Bitmex-vipu ja kuinka * oikein * käyttää sitä

Ketju: @AureliusBTC

Bitmex

Voisi olla hyvä aika, etenkin tässä markkinaympäristössä, säiettä vipuvaikutuksesta ja siitä, kuinka * oikein * käyttää sitä.

Mikä on vipuvaikutus?

Se käyttää lainattuja varoja, tyypillisesti välittäjältäsi, avataksesi suuremman aseman kuin pystyt vain pörssissä olevilla varoilla. Tämä lisää sekä palkkioasi että riskiäsi.

Bitmex tarjoaa jopa 100x: n vipuvaikutuksen (oletusriskirajassa), ja käyttämällä vipuvaikutusta, kohtaat käsitteen selvitystilat.

Bitmex-vipu

Mitä suurempi vipuvaikutus on, sitä pienempi alkuperäinen marginaali vaaditaan, mutta sitä lähempänä selvityspisteesi johtuu siitä.

Selvityspiste on hinta, jolla vaihto sulkee aseman pakollisesti, ja se määräytyy käytetyn vipuvaikutuksen määrän mukaan.

Esimerkiksi käyttämällä 25x vipuvakuutta, sijaintisi selvitetään, jos hinta liikkuu sinua vastaan ​​~ 4%, jos käytät 5x vipuvaikutusta, hinnan täytyy liikkua ~ 20% sinua vastaan ​​jne.

Tämä kaikki on suhteellisen helppoa laskea Bitmex PnL & likvideintilaskurilla, eikä sen tarvitse tarvita paljon selityksiä

Bitmex PnL ja selvitystila

Kuitenkin - kaikki näkevät ihmisten urkanevan korkean vipuvaikutuksen käytöstä sekä ihmisten pureutuvan naurettavan pienten liikkeiden jälkeen.

Tämä johtuu siitä, että suurin osa vähittäiskauppiaista näkee vipuvaikutuksen nopeasti rikastuvaksi työkaluksi lisäämällä riskiä.

Vipuvaikutusta EI tule käyttää lisäämään riskiä sijaintia kohden. Sitä pitäisi käyttää, jotta voit:

1) Vähennä vastapuoliriskiä (varojen varastoinnin riski pörssissä)
2) Antaa sinun käyttää enemmän pääomaa eri kaupoissa, mikä parantaa pääoman tehokkuutta.

Ihmiset eivät tiedä, että käytetyn vipuvaikutuksen määrällä ei ole niin merkitystä.

Kysyttämällä ”Mietin, onko 2x pitkän avaaminen täällä turvallista”, kysyt täysin väärän kysymyksen.

Sama koskee ihmisiä, jotka ajattelevat olevansa jumalia siitä, että käyttävät aina 25x + - Kyse ei ole vipuvaikutuksesta, vaan kokonaan riskisalkusi määrästä.

Jos olet keskimääräinen elinkeinonharjoittaja, asemaasi ei tule koskaan selvittää. Melkein ei ole tilannetta, jossa sinun ei pitäisi pysähtyä.

(Tästä säännöstä on poikkeus - jos positiokoko on riittävän suuri, on hyödyllistä käyttää suurta vipuvaikutusta, jotta vältetään markkinoiden palkkioiden + liukumisen lopettaminen, koska kaupankäynnin moottori käsittelee sijaintisi sulkemisen, mutta ottaa myös position marginaalin.)

Joten jos käytetyn vipuvaikutuksen määrä ei ole tärkeä, mikä on? Riskitaso.

Laske se käyttämällä tätä: (sijainnin koko) / (salkun koko) * (pysäytysetäisyys)

Esimerkki: 2 000 dollaria / 1 000 dollaria * 0,01% = 0,02%

Jos tämä tulos on yli riskin% kauppaa kohti, teet jotain VÄÄRÄT.

Jos sinulla on vain 10% salkustasi Bitmexissä, on hienoa käyttää jatkuvasti 10-kertaista vipuvaikutusta muutaman prosentin päässä.

Itse asiassa se on fiksumpi tehdä tämä, koska vähennät vastapuoliriskiä.

Vastuuvapauslauseke: Se, että olen sanonut, että vipuvaikutuksella ei ole merkitystä, ei tarkoita, että sinun pitäisi olla mielenkiintoisesti korkea.

Sinun tulisi käyttää vain riittävästi vipuvaikutusta, joka vastaa riskirajaasi ja lopettaa sijoittaminen sen mukaan, kuinka suuri osa salkustasi on Meksikossa.

Bitmexissä on saatavana kahta tyyppiä vipuvaikutusta:

Ensimmäinen ja yksinkertaisempi versio on nimeltään Isolated Leverage.

Erillinen vipuvaikutus on, kun käytät ennalta asetettua määrää vipuvaikutusta (1x-100x), ja se määrittää, kuinka paljon marginaalia vaaditaan.

Jos sijainti puretaan, menetät vain alun perin asetetun marginaalin.

Esimerkiksi: 100 k: n aseman koko (15.9 BTC: n arvo) 10x: n vipuvaikutuksella maksaa ~ 1,6 BTC: n marginaalin avautumisesta. Siten, jos 10x-sijaintisi puretaan, menetät vain 1,6BTC.

Tilaa widget

Eristetty marginaali on se, mitä useimpien uusien kauppiaiden tulisi käyttää - Se on hyödyllisin ihmisille, jotka käyvät kauppaa vain yhdellä instrumentilla ja haluavat jotain yksinkertaista - Tai niin suurille positioille, että on järkevää käyttää korkeampaa vipuvaikutusta ja käyttää selvityshintaa pysähdyksessä (johtuen liukumaan).

Toista, monimutkaisempaa, vipuvaikutustyyppiä kutsutaan ristivipueksi.

Cross käyttää koko tilisi saldoa marginaalina positioihin, joten jos likvideit rajat ylittäessäsi, koko tilisi pyyhitään.

Edistyneemmille kauppiaille, joilla on suurin osa portfoliostaan ​​Bitmexissä ja jotka suunnittelevat kauppaa useilla instrumenteilla, kehotan sinua käyttämään ristiin.

Oppimiskäyrä on kuitenkin vähän jyrkkä, joten kokeile sitä testiverkossa tai pienissä paikoissa aloittaaksesi.

Jos aiot käyttää crossmarginia, sinun on * aina * lopetettava. Selvitystilasi ei voi olla pysähdys.

Rajasi vipuvaikutus määritetään sijainnin koon jaettuna tilin saldoilla, joka määrittää sitten selvityshinnan. Sen pitäisi yleensä olla alhainen.

Koska ristiinmarginaali asettaa marginaalin, se näyttää sijoitetun pääoman ROE-aseman ikään kuin se olisi 100-kertainen.

ROE-kuvakaappaus ei ole merkityksellinen eikä tarkoita melkein mitään. Ainoa näyttö osoittaa, minkä prosentuaalisen siirron kohdalla sijainti on pidetty auki (E.g 100% mätiä 100x: lla = 1% liikettä kiinni).

Se ei tarkoita, että he kasvattivat tiliään tuhansina prosentteina ... kuten jotkut Twitter-tilit haluavat näyttää ..

Molempien vipuvaikutusten osalta taustalla oleva kohta on edelleen:

Kyse ei ole siitä, kuinka paljon vipuvaikutusta käytät tiettyyn sijaintiin.

Kyse on siitä, kuinka paljon riskiit verrattuna salkkuusi.

Esimerkki:

Joku salkku on arvoinen miljoona dollaria.

Jos he ottavat 20x vipuvaikutteisen pitkän w / $ 50k marginaalin, mikä tarkoittaa, että sijoituskoko on 1M $, tämä on täysin hieno, jos heillä on pysäkki noin 2%: n päässä.

Vaikka * vipuvaikutus * on 20x, he riskittävät edelleen vain 2% salkustaan.

Esimerkki 2:

Joku salkku on arvoinen miljoona dollaria.

Jos he ottavat 5-vipuisen pitkän w / $ 1M -marginaalin, mikä tarkoittaa, että sijoituskoko on 5M $, ja heillä on pysähdys 2% päässä, tämä on kauhea riskinhallinta.

He riskittävät 10% salkustaan, vaikka heillä on alhaisempi vipuvaikutus.

Siksi vipuvaikutuksella ei ole merkitystä.

Se on kokonaan * koko * kaupankäyntisalkusi riskialttiiden määrien yläpuolella sijaintisi koon ja lopetuksen perusteella.

Yhteenveto:

  • Kauppaa kohden riski, jolla olet riski, on kaikki tärkeä.
  • Itse vipuvaikutuksen määrällä ei ole merkitystä.
  • Vipuvaikutus on riskienhallintaväline, ei uhkapelityökalu.
  • Älä ylitä liikaa portfoliosi useita positioita liian aggressiivisesti.

Vastaukset uusien kauppiaiden usein kysyttyihin kysymyksiin:

  1. Vipuvaikutuksen lisääminen ei lisää voittoja. Sinun on lisättävä sijaintikokoa.
  2. Aseta pysähdys sijainnin koon perusteella, ei käytetyn vipuvaikutuksen perusteella. Vipuvaikutus muuttaa vain positioon tarvittavaa marginaalia.

Hyvä video riskienhallinnasta yleensä: https://youtu.be/ofwtsc20hOY ja keskipitkä viesti pysähdyspaikoista sekä @CryptoCred: https://medium.com/@cryptocreddy/5-stop-loss-mistakes-to-avoid- bea274857371